Sommaren är här, dags för halvårsavstämning 2025. Huvudportföljen The Mother Ship är upp +15 procent YTD (+24 procent YoY). De breda indexen ligger runt 0 till +3 procent YTD. Lite alfa-avkastning på slutet där alltså. De största bidragen kommer från Aker BP (+21 procent med utdelning) och Netflix (+50 procent) samt uppstickaren och riskinnehavet AST Space Mobile som rusat hela 121 procent i år och 302 procent på 12 månader.
Aker BP är ett norskt energibolag inom olja och gas. De förvärvade Lundin Energy 2021. Om efterfrågan på olja inte är noll om 15–20 år är Aker BP billigt. Under tiden får man en direktavkastning på nästan 10 procent. Vi får se. AST bygger rymdbaserat mobilnätverk för vanliga mobiltelefoner. Bolaget är pre-revenue och hög risk.
Allas favoritfilmkanal Netflix är nu upp 500 procent sedan jag fiskade upp dem när Bill Ackman sålde. Kul när bottenfiske klaffar, men annars är det inget jag rekommenderar att försöka med i längden, att köpa och sälja i pivotpunkter. Tänk istället så här: köp bra bolag när de inte är för dyra. Leta hellre efter en långsiktig dopamindusch, än en snabb. Tack Buffett.
Scandic fortsätter tugga på, är upp +20 procent i år plus utdelning. I mars köptes Akelius ut från börsen, så då försvann de från utdelningsportföljen. När Handelsbanken dippade köpte jag in dem istället. Cibus är upp +6 procent plus utdelning. Bufab och Bilia står och stampar runt nollan plus utdelning.
Det går sämre för ungdomarnas portföljer som vid halvårsskiftet har +1 procent i avkastning, +8 procent på 12 månader. Här siter jag löst som förvaltare nu, misstänker jag. Men med risk för att upprepa mig: ett framgångsrikt sparande handlar inte om halvår eller ett år, det handlar om 20 till 30 år. Det är ett långsiktigt gnetande.
Vad jag tänker på när jag tänker på att spara
Ungdomarnas portföljer är fortfarande inriktade på teknik, AI, globalt och småföretag.
Och glöm nu inte: att spara och investera är något som är möjligt för alla. Det är inte en exklusiv klubb för en viss socialgrupp eller klass i samhället. Alla kan spara. Alla kan investera. Har du inte börjat än, så börja nu. Du kommer tacka dig själv om 30 år.
Här visar jag hur du enkelt kommer igång
Jag jämför avkastningen på mitt sparande i första hand med noll, sedan med ett jämförelseindex och sist med någon tursam jäkel som har ännu bättre avkastning. På det sättet är jag nästan aldrig helt missnöjd, och ofta väldigt nöjd.
Hoppas du fick lite inspiration till ditt sparande och dina investeringar!
/Jonas Bernhardsson
